În ultima săptămână, subiectul declarării beneficiarului efectiv a fost unul dintre cele mai discutate în lumea afacerilor. Deși obligația ca toate întreprinderile să-și declare beneficiarul efectiv a fost amânată cu un an, la Consiliul Concurenței continuăm să identificăm frecvent cine deține cu adevărat controlul asupra întreprinderilor, mai ales când analizăm concentrările economice.

Uneori, trecerea reală a controlului asupra unei întreprinderi, chiar dacă beneficiarul efectiv nu este declarat sau schimbările nu sunt înregistrate la Agenția Servicii Publice, poate fi considerată o concentrare economică. Dacă o astfel de situație nu este notificată la Consiliul Concurenței, riscurile sunt mari – sancțiunile pot ajunge până la 10% din cifra anuală de afaceri. (Nu din profitul net, ci din cifra anuală de afaceri!)

Identificarea beneficiarului efectiv, chiar dacă acesta nu este declarat în mod explicit, este esențială pentru determinarea controlului real în contextul concentrărilor economice. Această legătură se bazează pe ideea că adevărata putere de decizie și influență asupra unei întreprinderi poate să aparțină unei persoane sau entități, care nu este neapărat vizibilă în structura oficială a proprietății.

Autoritățile de concurență analizează structura de proprietate și influențele economice pentru a detecta cine exercită efectiv influența decisivă asupra întreprinderilor, prevenind astfel tranzacții care ar putea denatura concurența.

Menționăm câteva aspecte importante în legătură cu aceasta:

  • Beneficiarul efectiv este persoana care exercită controlul final asupra unei întreprinderi, indiferent dacă acest control este exercitat în mod direct (de ex., prin acțiuni sau cota în capitalul social) sau indirect (de ex., prin intermediul altor persoane, entități, prin diferite contracte sau alte modalități care oferă posibilitatea exercitării unui control decisiv);
  • În determinarea concentrărilor economice, identificarea beneficiarului efectiv ajută la înțelegerea cine ia deciziile strategice sau influențează activitatea întreprinderii;
  • Controlul indirect și de facto sunt situații în care influența asupra unei întreprinderi este exercitată de cineva care nu deține oficial pachetul de control. Exemple includ: acorduri contractuale (ex. acorduri de management sau de consultanță); dependență economică (ex. relații comerciale pe termen lung).

Beneficiarul efectiv poate fi adevărata sursă a influenței în astfel de cazuri, chiar dacă nu este titularul oficial al drepturilor.

Relevanța în analiza concentrărilor economice: Pentru a stabili dacă o operațiune reprezintă o concentrare economică, autoritățile trebuie să identifice cine exercită influența decisivă asupra întreprinderii. Companiile pot utiliza structuri juridice elaborate pentru a ascunde beneficiarii reali. Determinarea acestora este esențială pentru o evaluare corectă a tranzacției.

Dacă aveți întrebări legate de tranzacția dumneavoastră, inclusiv dacă aceasta constituie o concentrare economică și dacă trebuie notificată Consiliului Concurenței, vă încurajăm să ne contactați pentru consultanță. Ne puteți scrie la adresa de email: office@competition.md sau ne puteți suna la numerele de telefon: (022) 27-07-83, 076060173.